Как и предполагал „Ъ“, один из крупнейших независимых российских химических комбинатов, россошанские «Минудобрения», выставлен на продажу. О своем желании приобрести 79,6% акций предприятия уже заявила МХК «Еврохим», которая готова заплатить за актив $1,3 млрд и уже направила предложение одному из совладельцев, норвежской Yara International ASA. Однако, по неофициальной информации, другие акционеры, Александ Ровт и Николай Ольшанский, ведут переговоры о продаже комбината совладельцу Rosukrenergo Дмитрию Фирташу.
МХК «Еврохим» в конце минувшей недели объявила, что хочет получить контроль над ОАО «Минеральные удобрения» (Россошь). Как говорится в сообщении компании, она «во главе пула инвесторов» сделала оферту о покупке 100% акций кипрской Yaibera Holdings Limited, которая, по данным «Еврохима», владеет 79,6% акций ОАО «Минудобрения». «Предложение о покупке акций Yaibera исходит из оценки 100% акций „Минудобрений“, без учета задолженности и денежных средств, в размере $1,3 млрд, – поясняют в МХК. – Предложение было направлено в компанию Yara International ASA, владеющую 37,7% акций Yaibera». Но речь идет о приобретении 100% акций Yaibera, уточняется в сообщении «Еврохима». Юридическим консультантом сделки выступает K&L Gates.
Это первое официально объявленное предложение о покупке россошанских «Минудобрений». Но источники „Ъ“ на рынке рассказывали об этом еще в начале апреля. А неделю назад о своем интересе к российским химическим активам объявил украинский предприниматель Дмитрий Фирташ, и близкие к нему источники „Ъ“ подтверждали, что речь в первую очередь идет именно о покупке россошанских «Минудобрений». Источник „Ъ“ в Group DF Дмитрия Фирташа уверял, что с основными акционерами «Минудобрений» бизнесмен договорился, еще когда выкупал у Николая Ольшанского и Александра Ровта северодонецкое объединение «Азот» (о сделке стало известно в феврале), а теперь представители Group DF ведут переговоры с Yara. Впрочем, знакомые с ходом переговоров источники „Ъ“ утверждают, что господин Фирташ предлагает за «Минудобрения» меньшую сумму, нежели «Еврохим». Норвежские СМИ со ссылкой на представителя Yara сообщили, что компания еще не приняла решение о продаже доли в «Минудобрениях», хотя и признает, что сделка может принести «значительную прибыль».
Химические активы Дмитрия Фирташа объединяет Ostchem Group (Group DF принадлежит 90%). В нее входят Tajik Azot (Таджикистан), Nitrofert (Эстония), украинские «Стирол», северодонецкий и черкасский «Азоты», «Ровноазот». По оценкам самой Ostchem, она выпускает 3% мировых азотных удобрений. В 2009 году выручка составила €298 млн, EBITDA – €9,7 млн.
ОАО «Минудобрения» (Россошь) выпускает аммиак (по данным районной администрации – 1,056 млн т в 2010 году), аммиачную селитру (525,3 тыс. т), нитроаммофоску (1,11 млн т) и азотную кислоту (712 тыс. т). За 11 месяцев прошлого года прибыль предприятия составила 2,65 млрд руб., годовой объем продаж составил 18,96 млрд руб. Конечные бенефициары не раскрываются.
Одним из основных совладельцев «Минудобрений» помимо Yara является американский предприниматель украинского происхождения Александр Ровт, по неофициальным данным, его основной партнер – воронежский сенатор Николай Ольшанский. Впрочем, сам господин Ольшанский никогда не признавался, что владеет долей предприятия, хотя и является почетным председателем совета директоров «Минудобрений». Вчера он заявил „Ъ“, что считает любые комментарии по поводу возможной продажи завода преждевременными. Еще одним акционером завода считается Газпромбанк. Вчера там не смогли оперативно прокомментировать свои планы в отношении предприятия.
Стоит отметить, что 6 мая состоится годовое собрание акционеров ОАО «Минудобрения» (Россошь, Воронежская область). Повестка дня собрания включает утверждение отчета по итогам финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2010 год, а также рассмотрение вопроса о распределении чистой прибыли и выплате дивидендов. Акционерам предстоит выбрать новый состав совета директоров и ревизионной комиссии, утвердить аудитора на текущий год. Вопросов, касающихся изменений в составе акционеров завода, в повестке дня собрания нет.
Эксперты считают, что пока явного фаворита в борьбе за предприятие еще нет. Аналитик агентства «Инвесткафе» Анастасия Соснова отметила, что господин Фирташ, возможно, и достиг предварительной договоренности с владельцами «Минудобрений» о сделке, но, с другой стороны, есть предложенные «Еврохимом» $1,3 млрд – «адекватная оценка стоимости компании». «Примечательно, что Group DF и „Еврохим“ вместе работают на украинском рынке», – отметила госпожа Соснова. По ее мнению, господин Фирташ вынашивает идею создания единой трейдинговой компании по азотным удобрениям, но такой проект возможен лишь при объединении мощностей россошанских «Минудобрений», «Еврохима» и Group DF. «Возможно, что активом могут заинтересоваться и другие игроки рынка. Не исключено также, что вопрос стоимости актива не будет главным в этой сделке, а важную роль сыграют различные дополнительные условия, которые придется выполнить покупателю. Поэтому необходимо дождаться дополнительной информации о ходе переговоров с каждым из нынешних претендентов, чтобы попытаться оценить их шансы еще раз», – отметил Дмитрий Баранов, ведущий эксперт «Финам Менеджмента».
Евгений Селин
"Коммерсантъ в Черноземье", 04.05.2011.
