Воронеж. 22.11.2018. ABIREG.RU – Эксклюзив – Прибыльный птицеводческий дивизион «БЭЗРК-Белгранкорм» теряет перспективы роста.
Высокая волатильность цен на российском рынке мяса птицы «осадила» разогнавшийся белгородский агрохолдинг «БЭЗРК-Белгранкорм». Приносившее прежде миллиарды рублей выручки птицеводство из-за насыщенности рынка и снижения покупательской способности населения резко сократило доходы компании.
В 2017 году холдинг впервые за пять лет уменьшил выручку. Если с 2013 по 2016 год она выросла с 27,5 до 48,3 млрд рублей (в 1,8 раза), то падение цен на мясо птицы в 2017 году снизило этот показатель до 44,3 млрд рублей (в статье в отличие от рейтинга мы учитывали все юридические лица холдинга, а не только черноземные). Чистая прибыль при этом тоже упала – с 5,4 до 4,7 млрд рублей. Топ-менеджмент холдинга пытается отыграть финансовые показатели за счет других направлений – более устойчивой цены на продукцию отраслей свиноводства и молочного животноводства, снижения издержек по всей производственной цепочке. Первое полугодие 2018 года для птицеводов было очень напряженным несмотря на то, что к сентябрю цены на птицу выросли, балансировка рынка продолжается.
Старт развития одного из крупнейших в регионе агрохолдингов был почти классическим для российского бизнеса. Построенный в 1987 году «Белгородский экспериментальный завод рыбных комбикормов» сначала производил корма для рыбных хозяйств, но к середине 90-х годов растерял своих заказчиков и был на грани разорения. В 1997 году компанию возглавил Александр Орлов, перешедший на производство из регионального инвестиционного фонда, который, в свою очередь, работал с «БЭЗРК» и владел долей акций завода. Участие в региональных программах помогло удержаться заводу «на плаву», но не позволяло развиваться. И лишь переориентация производства на приготовление кормов для птицеводства и свиноводства дала толчок к развитию. За основу взяли несколько предприятий, также испытывающих финансовые затруднения, получив при этом рынок сбыта для комбикормового завода, а также возможность реализовать мясо птицы и свинину.
«Подспорьем» в развитии оказался дефолт 1998 года, когда в России появилась возможность активно замещать импорт продуктов питания, в первую очередь, на мясном рынке. Довольно быстро мясо птицы стало приносить доход, оно же первым вышло на самоокупаемость. Согласно данным отчетности, в 1998 году компания получила выручку в 88,5 млн рублей, а уже в 1999 году, когда заработали обновленные фабрики, она почти удвоилась – холдинг получил 166 млн рублей.
Занимать деньги на первых порах пришлось у европейцев. Первым партнером стал Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Кредит на реконструкцию комбикормового завода в размере $2 млн на 5 лет компания сумела погасить за 3,5 года. В дальнейшем международная финансовая корпорация (IFC) вошла в капитал холдинга на этапе реализации инвестиционного проекта в Новгородской области. Хотя в большинство инвестиционных проектов компания все же вовлекала российские банки (Россельхозбанк, Сбербанк, ЮниКредит Банк), получая долгосрочные кредиты на выгодных условиях, отчасти с государственными субсидиями. Все это помогло стремительно наращивать объемы выпуска мяса и, соответственно, выручку. В 2002 году она перевалила за 500 млн рублей. В 2003 году произвели уже 30 тыс. тонн, выручка превысила 2 млрд рублей. А к 2007 году этот результат довели до 97 тыс. тонн мясной продукции, выручка превысила 10 млрд рублей, прибыль приблизилась к 2 млрд. Следует отметить, что все эти годы доля выручки от продажи птицы в общей «корзине» колебалась в пределах 35–42%. А после запуска нескольких инвестпроектов в птицеводстве стала превалирующей, достигая 60%. Примечательно, что до 2005 года агрохолдинг вкладывал средства в реконструкцию и модернизацию уже действовавших комплексов, перерабатывающих предприятий. А в 2005 году господин Орлов решился выстроить мощности с «нуля». В Белгородской области почти одновременно строили три птицефабрики, инкубаторий, птицеплемрепродуктор, перерабатывающий комплекс. Работы развернулись в трех районах: Ракитянском, Белгородском и Борисовском. Вынос производства за пределы перенасыщенной мясом Белгородской области и комплексное строительство в истории холдинга бывали как положительными, так и отрицательными. Удачный проект – создание «стандартного» птицеводческого предприятия в Новгородской области «Белгранкорм – Великий Новгород» (2008–2013 годы). Агрохолдинг при поддержке местных властей построил три птицефабрики, инкубатор, птицерепродуктор, перерабатывающий комплекс. Выкупил и реконструировал комбикормовый завод – Подберезский комбинат хлебопродуктов. Экономическая эффективность проекта: индекс рентабельности – 1,24, срок окупаемости – около семи лет.
Интересный, но не совсем удачный опыт компания получила от попытки выстроить аналогичное производство на территории Украины. В начале 2010-х годов к господину Орлову, как к инвестору, обратились украинские власти с предложением выстроить предприятие. Выбрана была Полтавская область с хорошей кормовой базой. К тому же крупных животноводческих комплексов в регионе не было, а цены на свинину для производителя складывались выгодными, да и с кадрами проблем не возникало. В создание свинокомплекса и перерабатывающего завода белгородский агрохолдинг вложил более 1,2 млрд рублей, часть из них профинансировали украинские банки. Предприятия запустили в 2012 году. Примерно за два года украинское подразделение вышло на прибыльные показатели. Но после 2014 года, когда между государствами произошел раскол, сменились региональные власти в Полтавской области, у «дочки» российского холдинга возникли проблемы. Предприятия пришлось сначала приостановить, а затем и вовсе законсервировать: поголовье распродали, людей сократили. Хотя, по данным источников «Абирега», серьезных убытков головная структура не понесла. За то время, пока работало подразделение, оно успело окупить вложенные средства. Сегодня компания работает с несколькими направлениями (свиноводство, птицеводство, молочное животноводство). В состав группы входят три растениеводческие компании, два комбикормовых завода, две птицеводческие компании в Новгородской и Белгородской областях, свиноводческое и молочные подразделения в Белгородской области, три перерабатывающих завода и собственная розничная сеть.
Положение на рынке
Львиную (почти 60%) долю бизнеса компании занимает птицеводство, и до 2017 года холдинг уверенно наращивал производство мяса птицы. Хотя тот год наглядно показал, что довольно недорогой продукт уже насытил продовольственный рынок – и спрос, а значит, и доход от него начали падать. К примеру, если в начале 2017 года 1 кг птицы приносил 24 рубля прибыли, к концу года его маржинальность упала до 9 рублей. Цена мяса птицы на рынке снизилась при сохранении себестоимости. По мнению управляющего партнера Agro And Food Communications Ильи Березнюка, и в этом году в ценовой политике заметны существенные колебания. По словам эксперта, птицеводческий сектор (бройлеры) практически полностью удовлетворяет сегодняшний спрос на внутреннем рынке. Если в начале года рост цен составил около 25%, к лету из-за насыщенности рынка они упали до минимальных отметок (в начале лета пик цены на тушку в опте достигал 115–120 рублей за кг). В сентябре за счет сокращения производства они снова стабилизируются, достигнув отметки 128 рублей за кг. Происходит естественная балансировка рынка.
В свиноводстве «Белгранкорм» постепенно набирает обороты, стабильно увеличивая объемы производства: в 2017 году реализация увеличена с 38,6 (в 2016-м) до 65,5 тыс. тонн (рост на 70%), в 2018 году компания намерена добавить к этому еще более 2,4 тыс. тонн. «Свиноводы имеют хороший потенциал для развития, даже несмотря на то, что уровень производства на данный момент уже покрывает свыше 95% внутренних потребностей. А ряд различных факторов спровоцировал рост цены на сырье для мясопереработчиков на 28–30%. Но, как и в случае с производителями мяса бройлеров, цены, скорее всего, сбалансируются с наступлением конца 3-го – начала 4-го кварталов», – подчеркнул Илья Березнюк.
Но оба этих направления животноводства имеют и ряд проблемных моментов. По словам господина Березнюка, большой и нерешенной проблемой остается эпизоотическая ситуация в стране. Вспышки птичьего гриппа у крупнейших производителей индейки «Дамате» и «Евродон» вновь привели к сокращению производства и замедлению темпов роста этого вида птицы на внутреннем рынке. В Белгородской области, где сосредоточены основные птицеводческие мощности «БЭЗРК-Белгранкорм», вспышек птичьего гриппа не зафиксировано, но в соседней Курской области очаги заболевания уже были. Не лучше в ряде регионов обстоят дела и в отношении АЧС, которая является главной угрозой для промышленного свиноводства. В 2017 году белгородский регион, после девятилетней обороны от этого вируса, также попал в зону заражения. Более того, вирус проник и на промышленные производства, которые прежде считались менее уязвимыми.
Перспективы
В последние пять лет холдинг почти завершил все инвестиционные программы в птицеводстве и свиноводстве. В этом году средства вкладываются в молочное животноводство. В Ракитянском районе реконструирован и запущен молочный комплекс на 900 дойных коров, куда вложено свыше 300 млн рублей. Также масштабной стройкой остается молочный комплекс в Новгородской области на 400 голов дойного стада с вложениями около 200 млн рублей.
Именно молоко в «Белгранкорме», по мнению собственника, имеет перспективы по развитию, так как рынок молочной продукции нуждается в больших объемах сырья. По словам представителя компании, в последние годы это подразделение вышло из дотационной зоны и стало приносить прибыль. Объемы производства молока пока не дают оснований сделать его ведущим направлением, но перспективы достаточно хорошие. К концу 2018 года в планах компании довести объемы до 15,3 тыс. тонн и в дальнейшем наращивать их после запуска новых комплексов.
Если прежде, говоря о перспективах, собственник рассматривал в том числе и экспортное направление, с 2017 года эти надежды существенно «подкосились». Поставки продукции из мяса птицы и свинины в страны СНГ продолжаются, и там наблюдается незначительный рост объемов. Через трейдеров компания работает и с Вьетнамом. А вот попытка выйти на арабский рынок оказалась практически провальной.
В ответ на заданный правительством вектор на развитие экспорта российской птицы «Белгранкорм» добавил в ассортимент продукцию халяль, получил сертификаты от Россельхознадзора и международных институтов и даже попытался продавать куриное мясо в Египет, Объединенные Арабские Эмираты через специального агента, компанию «Агроимпэкс». Как сообщала «Независимая газета», после того как агент вроде бы договорился о поставках замороженной халяльной курицы, выяснилось, что «Белгранкорм» не выпускает продукцию требуемого для покупателей качества. По данным «НГ», Министерство изменения климата и окружающей среды ОАЭ (следит за соблюдением требования по качеству продукции) направило в Белгородскую область специальную комиссию, которая вынесла вердикт о несоответствии нормам. Специалисты усомнились в «чистоте» халяльной продукции. К этому добавился срыв сотрудничества с «Агроимпэкс», повлекший судебные разбирательства. Сейчас «Белгранкорм» не оставляет надежды выйти на Ближний Восток со своей продукцией: устраняет замечания арабских проверяющих и налаживает работу с другим посредником.
Мнение эксперта
«Российское животноводство на сегодняшний день имеет как ряд преимуществ, так и очевидные недостатки. К положительной стороне можно отнести потенциал и возможные точки роста объемов внутреннего производства по ряду направлений, например, индейке и говядине. Негативными сторонами рынка традиционно остаются зависимость отечественного животноводства от импортной генетики, компонентов комбикормов и, как следствие курсовых колебаний, отсутствие в полной мере у наших производителей возможности реализовывать свой экспортный потенциал, а также рост себестоимости кормовой базы на внутреннем рынке. Основным критерием для развития становятся оптимизация бизнес-процессов, снижение себестоимости продукции и максимальное сокращение издержек. С начала 2018 года было зафиксировано подорожание соевого шрота – одного из важнейших кормовых компонентов. Если в начале года цена за тонну соевого шрота в ЦФО колебалась в радиусе 28–29 тыс. рублей за тонну, то к началу июня были зафиксированы пиковые цены: 37–39 тыс. рублей. Легкого пессимизма для животноводов добавила и ситуация на зерновом рынке. В результате снижения валового сбора зерновых в текущем сезоне и высоких экспортных цен, цена на фуражное зерно тоже поползла вверх на внутреннем рынке, что также ведет к росту себестоимости. Общий прогноз и тенденции таковы, что рынок продолжит консолидацию вокруг крупнейших производителей. Не думаю, что стоит ожидать серьезной инвестиционной активности в ближайшие несколько лет, а вот провести масштабную работу в отношении оптимизации производства и качественных показателей мясопродукции – вполне решаемая задача. Скорее всего, именно в этом направлении будет развиваться внутренний рынок, и это основной тренд, в том числе для потенциальных экспортеров российской животноводческой продукции», – считает управляющий партнер Agro And Food Communications Илья Березнюк.
Председатель Совета директоров агрохолдинга «БЭЗРК-Белгранкорм» Александр Орлов:
– Нынешние нестабильные условия российского рынка мяса не позволяют планировать серьезные изменения в структуре нашего агрохолдинга и делать инвестиции в расширение производства – рынок мясной продукции насыщен отечественными товарами. Диверсификация бизнеса позволяет компании уверенно себя чувствовать в сложные моменты: при снижении выручки от продажи мяса птицы у нас есть возможность сбалансировать доходы за счет реализации свинины. Рентабельной стала отрасль молочного животноводства. Не так давно мы открыли еще одно направление бизнеса – развитие производства и увеличение поставок мясокостной муки для предприятий, использующих ее как основу в производстве кормов для домашних животных. Дальнейшее развитие агрохолдинга предполагает работу над издержками, совершенствование производства, которое позволит выходить на рынок с более низкой себестоимостью продукции. Мы должны вывести на новый качественный уровень то, что уже умеем делать.
