Белгород. 22.03.2011. Агентство Бизнес Информации (ABIREG.RU) – Банки - организаторы IPO белгородской группы «Русагро»— «Альфа-банк» и Credit Suisse - оценили группу по чуть более низким мультипликаторам, чем в прошлом, зато в абсолютных значениях оценка выросла почти в полтора раза: нижняя граница составила 1,672-2,1 млрд долларов, верхняя - 2,171-2,43 млрд, сообщают «Ведомости». Отметим, что накануне «Русагро» официально объявила о первичном размещении акций на Лондонской бирже, в планах – привлечение не менее 300 млн долларов.
Капитализация сопоставимых с «Русагро» публичных компаний за год (с 13 мая, когда «Русагро» отказалась от IPO) тоже выросла: российской «Черкизово» — на 4,2%, украинских агрохолдингов «Мироновский хлебопродукт», Avangard и Kernel Holding — на 38,7, 11,7 и 43,8% соответственно.
Рост оценки связан с высокой прогнозной EBITDA 2011 году — 9,9 млрд рублей против 7,9 млрд рублей в 2010 году, ссылается издание на данные аналитиков. Кроме того, оценка дается в долларах, а курс доллара к рублю за год упал.
Напомним, в минувший четверг ГК «Русагро» официально объявила о второй попытке разместить свои акции на фондовой бирже уже весной 2011 года. Большая часть привлеченных средств должна пойти на развитие компании.
Первая попытка размещения была предпринята весной 2010 года. «Русагро» пыталась продать 28,6% (после IPO в свободном обращении должно было оказаться 25%) на российских биржевых площадках за 245-309 млн долларов. Но после закрытия книги заявок компания от размещения отказалась. Тогда говорилось, что такое решение связано с волатильностью рынка.
«Русагро» владеет семью сахарными заводами в Белгородской и Тамбовской областях, жировым комбинатом в Екатеринбурге, сельхозпредприятиями в Белгородской, Тамбовской и Воронежской областях. В структуру группы входит также «Белгородский бекон», который занимается реализацией проекта в свиноводстве.
