Up

Резиденции Галереи Чижова

Вы читаете новости региона:
Абирег Воронеж
USD EURO

Богдаша

Главная Без купюр Газета «Известия» // Остудили ипотеку

22.08.2019, 18:59

Газета «Известия» // Остудили ипотеку

Газета «Известия» // Остудили ипотеку

Финансовый аналитик Антон Покатович специально для «Известий» – о причинах замедления выдачи жилищных кредитов.

В настоящий момент наблюдается продолжение экспансии на рынке кредитования физических лиц, и ипотека выступает одним из наиболее качественных инструментов в реализации этого процесса. Тем не менее заметно, что спрос на жилищные займы, по всей видимости, прошел стадию ажиотажа.

Показатели этого сегмента фактически демонстрируют фронтальное «охлаждение». Если обратиться к полугодовой динамике, то очевидно как резкое снижение количества взятых ипотечных кредитов – на 19% в годовом выражении, так и уменьшение объемов выдачи – на 3,5%. По итогам июня темпы роста ипотечного портфеля банков также демонстрируют замедление до уровней ниже 22% против пиковых темпов увеличения конца 2018 года, превышающих 25,5%. На наш взгляд, у причин охлаждения этого сегмента рынка есть несколько причин.

Одна из основных заключается в том, что отложенный спрос покупателей периода 2014-2015 годов уже удовлетворен. Наиболее комфортные условия для ипотеки сложились в 2018 году на фоне пониженных процентных ставок. Однако во второй половине 2018-го и начале 2019 года условия для ипотечного рынка оказались не столь благоприятными.

Также очевидно, что ситуация с благосостоянием населения продолжает ухудшаться. Исходя из данных Росстата, во II квартале 2019 года темпы снижения реальных располагаемых доходов населения хоть и замедлились до отметки 0,2% в годовом выражении, но в целом динамика за первое полугодие сохраняет негативный характер: снижение прибыли граждан составило 1,3%. Учитывая этот тренд, можно предположить, что у физлиц остается все меньше средств, для того чтобы сделать первоначальный взнос по ипотеке. На такое положение вещей указывают и данные кредитных бюро о снижении количества одобренных заявок по жилищным кредитам с 78% в первом полугодии 2018 года до 66% в первые шесть месяцев 2019-го.

С учетом того факта, что населению не удается улучшить ситуацию со своим материальным положением, наблюдается закручивание «долговой спирали», когда бремя обязательных платежей, в том числе по кредитам, усиливает давление на располагаемые доходы. В таких условиях люди не могут позволить себе появления в семейном бюджете еще одной дыры в виде весьма существенного ежемесячного платежа по ипотеке. По оценкам аналитиков, ее доступность для семьи из двух человек с доходом в 100 тыс. рублей остается весьма низкой: ежемесячный платеж по займу может съедать более 50% общих денег.

В конце 2018 года Банк России пошел на дополнительное повышение ключевой ставки, что также транслировалось в увеличение кредитных процентов. С декабря 2018-го средневзвешенные ставки по ипотеке с уровней вблизи 9,7% выросли к маю 2019-го до 10,5%. К снижению ключевой ставки ЦБ вернулся лишь в начале этого лета, что также определяло весьма сдержанный спрос на ипотеку в первом полугодии.

Наконец, я полагаю, что интерес к таким займам на первичном рынке жилья также мог быть скомпрометирован введением эскроу-счетов, что обернулось усилением сдержанности заемщиков при приобретении строящегося жилья в кредит.

Однако я считаю, что нынешнее ослабление ипотечной кредитной экспансии вряд ли приведет к каким-либо кризисным явлениям. С одной стороны, существенное сокращение объемов выдачи ипотеки могло произойти в условиях реализации отложенного спроса. Однако с учетом достаточно сдержанных темпов роста цен на жилье полагаем, что после этой коррекции интерес к жилищным займам будет оставаться сравнительно стабильным.

С другой стороны, я ожидаю дальнейшего уменьшения ключевой ставки ЦБ. Проценты по ипотеке осенью будут стремиться к уровням 9,5-9,7% и могут продолжить более активное снижение до конца года, если регулятор и дальше будет опускать ключевую ставку.

Это будет способствовать уменьшению маржинальности ипотечных кредитов для самих финансовых организаций. Тем не менее я не считаю, что вероятные потери процентного дохода приведут к значительному снижению ипотечного предложения. Банки заинтересованы в высоком качестве кредитного портфеля. Доля просрочки по рублевой ипотеке от всего портфеля в конце первой половины 2019 года составляла менее 1%. По моим оценкам, в перспективе ближайших двух лет ухудшений по этой части не наблюдается.

В результате я расцениваю наблюдаемое снижение объемов ипотечной выдачи как адекватную коррекцию жилищного спроса и не ожидаю наступления кризисных явлений на этом рынке в перспективе ближайшего года. С учетом совокупности мер ЦБ по охлаждению кредитной экспансии банков, темпы роста ипотечного портфеля в 2020 году могут замедлиться до 12-17%, что тем не менее позволит этому сегменту сохранить за собой статус одного из главных драйверов роста кредитования физлиц в нашей стране.

Автор – финансовый консультант.

Мнение автора может не совпадать с позицией редакции.

Антон Покатович
Газета «Известия», 08:00, 22.08.2019

Добавьте «Абирег» в свои избранные источники

ЖК Кристальный

Вопрос недели
Чем закончится дело о злоупотреблении полномочиями в строительном блоке воронежских властей?
Зачисткой профильных подразделений правительства и мэрии
Незаметной ротацией чиновников
Суровыми судебными приговорами
Легкими наказаниями
Ничем
 7777 
Защита: Введите код c картинки
Результаты
Комментарии к публикациям
От перемены мест слагаемых . Как не работали , так и не будут
Игорь , 13.12.2019, 20:34:15
Завод производивших легендарные Катюши готовят под застройку Гончарову . Более грамотного решения в черте города не нашли
Игорь , 13.12.2019, 20:31:10
Только Левобережного?
Игорь , 13.12.2019, 20:26:22
когда ставка не зашла на нба
1xxxx, 13.12.2019, 19:45:16
ДЕНЬГИ ПО ЗАРПЛАТЕ ВЕРНИТЕ
Валерий Петрович Зубарев, 13.12.2019, 18:58:25
Работал в АК ПОЛЕТ с 2011 по2015 год в должности мастера подготовки производства отдела ОМТС.Зарплату командировачные и больничные не получил до сих ...
Валерий Петрович Зубарев, 13.12.2019, 18:56:47
Сначала законодательную базу создайте, а потом допускайте частника для сбора штрафов. Всё остальное - мошенничество, полагаю.
Егор, 13.12.2019, 18:11:42
СВЕЖИЕ НОВОСТИ НА ПОЧТУ

ZHD

Русфонд Воронеж

Orphus

Агентство Бизнес Информации (ABIREG.RU)
Воронеж т.ф.+7 (473) 212-02-88
Липецк т. (4742) 90-06-85, Курск т. (4712) 36-00-87
Орел т. (4862) 78-12-64, Тамбов т. (4752) 43-54-61
Белгород т. (4722) 50-05-84,  Москва т. (495) 560-48-82
info@abireg.ru

IOS Android
Картотека
Группа Абирег использует систему проверки контрагентов Картотека.ru
Создание сайта - "Алекс"

Агентство Бизнес Информации (ABIREG.RU)
Воронеж т.ф.+7 (473) 212-02-88
Липецк т. (4742) 90-06-85, Курск т. (4712) 36-00-87
Орел т. (4862) 78-12-64, Тамбов т. (4752) 43-54-61
Белгород т. (4722) 50-05-84,  Москва т. (495) 560-48-82
info@abireg.ru