Акционеры «Т-Технологий» одобрили допэмиссию для консолидации «Точки»

Акционеры МКПАО «Т-Технологии» одобрили дополнительный выпуск акций для консолидации до 100% АО «Точка» — цифрового банка и сервиса для предпринимателей. За сделку проголосовали 94,1% участников внеочередного собрания при явке 63,6%.

Группа рассчитывает провести допэмиссию и закрыть сделку до конца 2026 года. Стоимость 100% «Точки» и цену размещения акций «Т» совет директоров обещает определить и раскрыть в ближайшие недели после независимой оценки.

Максимальный объем допэмиссии, включая необходимый законодательный резерв, может составить 550 млн акций «Т». Однако совет директоров ожидает, что для сделки потребуется приблизительно вдвое меньше — около 275 млн бумаг. Невостребованные акции будут погашены.

Предельный номинальный объем выпуска составляет 198 млн рублей. Если будет размещен весь возможный объем, уставный капитал «Т-Технологий» увеличится на 20,3%, до 1,174 млрд рублей.

Примерно треть от фактически размещенного объема предназначена для конвертации доли «Точки», уже находящейся в экономической собственности группы. Через структуру «Каталитик Пипл» «Т-Технологии» контролируют 32% АО «Точка». Полученные при конвертации акции войдут в квазиказначейский пакет и не будут проданы на рынок, поэтому не должны приводить к дополнительному эффективному размытию долей внешних акционеров.

«Т-Технологии» объявили о намерении консолидировать до 100% «Точки» в феврале 2026 года. В апреле крупнейший акционер группы «Интеррос» сообщил о покупке у VK 25% «Точки» с последующей передачей пакета «Т-Технологиям». Цена этой сделки составляла не менее 21,2 млрд рублей.

Контроль в «Каталитик Пипл», владеющей 64% «Точки», «Т-Технологии» получили в мае 2025 года. Таким образом, после передачи пакета, приобретенного у VK, и завершения допэмиссии группа рассчитывает собрать весь капитал «Точки».

«Точка» предоставляет финансовые и нефинансовые сервисы для малого и среднего бизнеса и работает на собственной универсальной банковской лицензии. В сделку по ее консолидации входят сама АО «Точка», банк «Точка» и дочерние структуры.

Для «Т-Технологий» сделка означает интеграцию крупного специализированного игрока в сегменте обслуживания предпринимателей. Для действующих акционеров ключевыми параметрами станут оценка «Точки», окончательный объем выпуска и цена размещения, поскольку именно они определят масштаб возможного размытия долей.

Компания подчеркивает, что цену акций для сделки определят с учетом независимой оценки, актуальных мультипликаторов финансового и технологического секторов, специфики бизнес-моделей компаний и рыночных котировок бумаг «Т».