Сколько останется от дивидендов, если при расчете налога к ним прибавят зарплату и инвестиционные доходы? Для владельцев бизнеса этот вопрос может стать одним из главных при планировании выплат: обсуждаемые поправки способны увеличить НДФЛ, даже если сама компания не станет зарабатывать больше.

Правительство предлагает с 2027 года распространить пятиступенчатую шкалу НДФЛ от 13 до 22% на дивиденды, банковские проценты, доходы от операций с ценными бумагами и продажи имущества. Законопроект № 617-9 принят в первом чтении, но окончательная редакция пока не утверждена. Главная перемена — не сама максимальная ставка, а объединение при итоговом расчете налоговых баз, которые сейчас учитываются отдельно.

Стоит ли в таком случае выплатить накопленную прибыль до конца года или ускорить продажу активов? «Абирег» обратился к налоговому юристу Анне Калачевой, чтобы разобраться, кому грозит увеличение нагрузки и когда попытка сэкономить на налоге может обойтись дороже самого повышения.

Не новая ставка, а новые доходы под ней

Пятиступенчатая шкала НДФЛ уже действует для зарплат и ряда других доходов. Проект предлагает расширить ее применение на поступления, для которых сейчас предусмотрен отдельный порядок.

«Основная идея законопроекта — не введение новой максимальной ставки. Ставка 22% уже действует с 2025 года. Изменение заключается в том, что под пятиступенчатую шкалу предлагается перевести доходы, которые сейчас облагаются по отдельным правилам», — поясняет Анна Калачева.

По ее словам, в 2026 году зарплата и дивиденды не складываются для применения одной шкалы. Зарплата облагается по ставкам от 13 до 22%, а дивиденды — по ставке 13% в пределах 2,4 млн рублей и 15% с превышения.

Если проект примут в рассматриваемой редакции, при окончательном годовом расчете соответствующие базы будут учитывать вместе. Зарплата сможет занять нижние ступени шкалы, а часть дивидендов и инвестиционной прибыли окажется уже на более высоких.

Шкала предусматривает следующие ставки: до 2,4 млн рублей в год — 13%; с части от 2,4 млн до 5 млн — 15%; от 5 млн до 20 млн — 18%; от 20 млн до 50 млн — 20%; свыше 50 млн — 22%.

При этом повышенная ставка применяется только к части базы в соответствующем диапазоне. Превышение порога в 5 млн рублей не означает, что весь годовой доход обложат по ставке 18%.

Есть и другое принципиальное ограничение: объединение баз для определения ставки не превращает любые поступления на счет в облагаемый доход. По ценным бумагам необходимо учитывать допустимые расходы, по недвижимости — расходы, вычеты и освобождения, по вкладам — необлагаемую сумму процентного дохода.

Поэтому оценить потери простым сравнением 15 и 22% нельзя. Сначала нужно определить, какие доходы действительно войдут в расчет, и только затем применять шкалу.

Сколько собственник может доплатить

Разницу Калачева показывает на примере владельца российской компании, который получает за год 3 млн рублей зарплаты и 10 млн рублей дивидендов. Других доходов и вычетов у него нет, специальные зачеты налога с дивидендов не применяются.

По правилам 2026 года НДФЛ с зарплаты составит 402 тыс. рублей, с дивидендов — 1,452 млн рублей. Всего — 1,854 млн рублей.

При объединении баз по предлагаемой шкале налог с тех же 13 млн рублей составит 2,142 млн рублей. Дополнительная нагрузка — 288 тыс. рублей в год. Сумма НДФЛ увеличится примерно на 15,5%, а доля налога в общем доходе — с 14,26 до 16,48%.

Чем крупнее дивиденды, тем заметнее разница. По расчетам юриста, получатель 25 млн рублей дивидендов без других доходов заплатит по правилам 2026 года 3,702 млн рублей НДФЛ, а по рассматриваемой модели — 4,402 млн рублей. Рост составит 700 тыс. рублей.

При дивидендах в 60 млн рублей налог увеличится с 8,952 млн до 11,602 млн рублей — на 2,65 млн рублей.

Все эти расчеты условные: суммы указаны до удержания налога, вычеты и специальные зачеты не учитываются. Они показывают возможный масштаб изменений, но не заменяют расчет для конкретного собственника.

Калачева отдельно предупреждает: НДФЛ участника нельзя смешивать с налогом на прибыль компании. Сначала обязательство возникает у организации, а при выплате дивидендов — у физического лица. Приведенные суммы отражают только личный налог получателя.

Налог удержали — доплата осталась

Получить дивиденды за вычетом НДФЛ — еще не значит окончательно рассчитаться с бюджетом. По разбору Анны Калачевой, проект предусматривает раздельное исчисление налога у источников выплат и итоговый перерасчет ФНС по соответствующей совокупности баз.

При зарплате 3 млн рублей и дивидендах 10 млн рублей по рассматриваемой модели у источников удержат 2,004 млн рублей. Годовое обязательство составит 2,142 млн рублей — еще 138 тыс. придется доплатить после перерасчета. Это часть итогового налога, а не дополнительная нагрузка сверх ранее рассчитанного роста на 288 тыс. рублей.

«Здесь важно различать удержание налога при выплате и окончательный годовой расчет», — подчеркивает юрист.

Декабрьский протокол не закрепит старую ставку

Чтобы получить дивиденды по правилам 2026 года, недостаточно распределить прибыль в декабре. Как поясняет Калачева, для денежного дохода важна фактическая выплата: если деньги поступят в январе, декабрьское решение участников само по себе не обеспечит прежние ставки.

Но спешить с перечислением можно не всегда. Необходимо проверить корпоративные ограничения, включая требования к чистым активам и отсутствие признаков банкротства.

«Экономия на НДФЛ не дает оснований распределять прибыль в нарушение указанных ограничений», — отмечает Калачева.

Даже законная выплата может оказаться дорогой: если выведенные деньги придется замещать кредитом, проценты банку способны поглотить личную налоговую экономию собственника.

Продать на 50 млн — не значит заработать 50 млн

Для инвестора отправная точка — не сумма сделки, а облагаемый финансовый результат. В примере Калачевой бумаги продаются за 50 млн рублей при подтвержденных расходах на покупку 42 млн. Если льгот и других доходов нет, база составляет 8 млн рублей, а рост НДФЛ по предлагаемой шкале — всего 90 тыс. рублей. Неудачный момент продажи может обойтись дороже.

При продаже доли в бизнесе недостаточно проверить только пятилетний срок владения: значение имеют и другие условия освобождения.

«Ошибка в применении такой льготы при продаже бизнеса может обойтись значительно дороже, чем возможная экономия от выбора более ранней даты сделки», — предупреждает юрист.

По вкладам принцип тот же: налог рассчитывается не с суммы депозита, а с облагаемых процентов. Калачева отмечает, что проект меняет и порядок расчетов — банки предлагается сделать налоговыми агентами. При этом первоначальное удержание и окончательный годовой налог необходимо различать.

Убыток не станет универсальной скидкой

Более высокая ставка потенциально увеличивает выгоду от использования инвестиционных убытков. Но объединение доходов для определения ставки не означает свободы зачета.

«Даже при объединении баз для определения ставки убытки от ценных бумаг не разрешается произвольно зачитывать в уменьшение зарплаты, дивидендов или процентов по вкладам», — подчеркивает Калачева.

В ее примере допустимый к переносу убыток 1 млн рублей при подходящей прибыли 7 млн дает экономию 150 тыс. рублей по правилам 2026 года и 180 тыс. — по предлагаемой шкале. Выигрыш от ожидания — 30 тыс. рублей, причем только при наличии права на перенос и достаточной прибыли в будущем.

Оставлять убыточные бумаги в портфеле ради такого эффекта — отдельный риск: падение котировок само по себе еще не зафиксированный налоговый убыток, а дальнейшее движение цены может перекрыть всю экономию.

Скидка покупателю может съесть налоговую выгоду

До конца года полезнее собрать документы о расходах, проверить льготы, сроки владения и даты поступления денег, чем любой ценой закрывать сделки. Собственнику компании необходимо также оценить, сколько средств можно вывести без ущерба для бизнеса.

Показательный расчет Калачевой: скидка покупателю в 1 млн рублей ради экономии 200 тыс. рублей НДФЛ означает потерю 800 тыс. рублей. Более низкая ставка не делает сделку выгодной.

«Взвешенное решение начинается с расчета реальной налоговой базы, проверки льгот и оценки экономического результата сделки», — резюмирует юрист.

Пока окончательная редакция закона не утверждена, сравнивать нужно два сценария — действующий и предлагаемый. Критерий один: сколько денег останется у собственника и компании после налогов, скидок и стоимости финансирования.